隨著紅色、黃色和綠色等各種顏色的高亮度LED的商業(yè)化，LED逐漸取代傳統(tǒng)的白熾燈和鹵鎢燈作為交通信號(hào)燈光源。由于LED交通信號(hào)燈發(fā)出的光在較小的立體角范圍內(nèi)相對(duì)集中，不需要反射器，發(fā)射的光不需要彩色濾光片進(jìn)行濾光，因此只使用凸透鏡或菲涅爾透鏡產(chǎn)生平行光束，然后使用枕形鏡頭重新漫射和偏轉(zhuǎn)光束，以滿足所需的光分布，以及遮光罩，結(jié)構(gòu)相比以前要簡單得多。LED交通信號(hào)燈發(fā)出單一顏色的光，可以提供紅色、黃色和綠色，便于識(shí)別。
此外，它具有高亮度，低功耗，長壽命，快速啟動(dòng)，低功率，無頻閃，并且不易產(chǎn)生視覺疲勞，有利于環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)。它可以使用多年而無需維護(hù)，大大降低了維護(hù)成本。
LED交通信號(hào)燈經(jīng)過一代代的技術(shù)改良，它的發(fā)光效率有了較大的提升。白熾燈、鹵鎢燈光效為12-24流明/瓦，熒光燈50~70流明/瓦，鈉燈90~140流明/瓦，大部分的耗電變成熱量損耗。LED光效經(jīng)改良后將達(dá)到達(dá)50~200流明/瓦，而且其光的單色性好、光譜窄，無需過濾可直接發(fā)出有色可見光。
1、壽命長
交通信號(hào)燈的工作環(huán)境相對(duì)比較惡劣，嚴(yán)寒酷暑、日曬雨淋，因而對(duì)燈具的可靠性要求較高。一般信號(hào)燈用白熾燈泡的平均壽命是1000h,低壓鹵鎢燈泡的平均壽命是2000h,由此而產(chǎn)生的維護(hù)費(fèi)用很高。LED交通信號(hào)燈無燈絲震盪導(dǎo)致?lián)p壞，同時(shí)比較沒有玻璃罩破裂問題。
2、可見度佳
LED交通信號(hào)燈在持續(xù)光照、雨淋、灰塵等惡劣的氣候條件下，仍能保持較好的可見度及性能指標(biāo)。LED交通信號(hào)燈發(fā)出的光是單色光，因而不需要用色片來產(chǎn)生紅、黃、綠的信號(hào)顏色；LED發(fā)出的光具有方向性，并有一定的發(fā)散角，由此可以摒棄傳統(tǒng)信號(hào)燈中使用的非球面反光鏡。LED的這個(gè)特點(diǎn)解決了傳統(tǒng)信號(hào)燈存在的幻像（俗稱假顯示）和色片褪色問題，提高了光效。
3、低熱能
交通信號(hào)燈是由電能直接換成光源，產(chǎn)生的熱極低，幾乎不發(fā)熱。交通信號(hào)燈冷卻的表面可避免維修人員燙傷，且可得到較長壽命。
4、反應(yīng)快
鹵鎢燈泡等所不及LED交通信號(hào)燈的是回應(yīng)時(shí)間快，從而減少交事故的發(fā)生。
5、省電
LED光源在節(jié)能方面的優(yōu)勢是非常明顯的，其顯著的特點(diǎn)之一就是能耗低，這對(duì)燈具的應(yīng)用而言是很有意義的。
LED交通信號(hào)燈幾乎100%LED的激發(fā)能量成為可見光，相較之下白熾燈泡有80%成為熱損失，只有20%成為可見光。
由于交通指揮燈在城市交通中的重要作用，每年都有大量的交通信號(hào)燈需要更新，進(jìn)而引出一塊比較大的市場，對(duì)于整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)來說也會(huì)產(chǎn)生良性刺激。目前，已有不少城市明確規(guī)定新上交通信號(hào)燈一律采用LED作光源。如果全國所有城市的交通信號(hào)燈都采用LED作光源，其數(shù)量十分可觀。
